SAPPI LIMITED - Sappi Limited exits Chinese Joint Venture

Sappi Limited exits Chinese Joint Venture

                                                                                                    
                                                                                                                                                                                                                    
 

 
 
Sappi Limited 
(Registration number 1936/008963/06) 
(Incorporated in the Republic of South Africa) 
Share code: SAP  ISIN: ZAE000006284); NYSE code SPP 
(“Sappi” or the “Company”) 
 
 
Sappi Limited exits Chinese Joint Venture as part of Strategic Focus on High Growth Investments and Debt Reduction 

 
Sappi Limited concluded an agreement to sell its entire 34% shareholding in the Jiangxi Chenming Paper Company Limited 
(JXCM), situated in Nanchang City, Jiangxi Province, China, for US$ 41,58m to the Shandong Chenming Paper Holding 
Company.  

 
In 2004 Sappi joined a Joint Venture (JV) created by Shandong Chenming Paper Holding Company and other partners to 
explore fine paper opportunities in China. A change in strategic focus by Sappi caused this investment to be reviewed and 
led to discussions with the Shandong Chenming Paper Holding Company, the majority shareholder and co-founding partner 
of the Joint Venture. The parties have been able to reach an amicable agreement which will allow Sappi to concentrate on 
its strategy of investing in high growth businesses, disposing of non-core assets and reducing its debt. 

Commenting on the decision Sappi CEO Ralph Boettger said: “Our Joint Venture in China has been of tremendous value to 
Sappi. We have gained a better understanding of the Chinese market as well as of manufacturing in China. We have built 
strong relationships with our Chinese partners and look forward to again working with them in the future. Sappi will remain 
active in China in particular through its release paper and chemical cellulose businesses.” 

The implementation of the transaction is subject to various Chinese regulatory approvals, which it is anticipated will be 
achieved before Sappi’s financial year end on 30 September 2012. 

For further information contact:                                
André F Oberholzer                                             Maarten van Hoven 
Group Head Corporate Affairs                                   Group Head Strategy and Legal 
Sappi Limited                                                  Sappi Limited 
Tel +27 (0) 11 407 8044                                        Tel +27 (0) 11 407 8041 
Mobile +27 (0) 83 235 2973                                     Mobile +27 (0) 83 412 7885 
andre.oberholzer@sappi.com                                     maarten.vanhoven@sappi.com 
 
Graeme Wild 
Group Head Investor Relations and Sustainability 
Sappi Limited 
Tel +27 11 407 8391 
Mobile +27 (0) 83 320 8624 
graeme.wild@sappi.com 
 
 
8 August 2012 
 
Sponsor: UBS South Africa (Pty) Ltd 

Date: 08/08/2012 02:00:00 Produced by the JSE SENS Department. The SENS service is an information dissemination service administered by the JSE Limited ('JSE'). 
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